La stratégie d’investissement de Warren Buffett

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Si vous voulez investir comme Warren Buffett, vous n’avez pas besoin de faire quelque chose d’extraordinaire. En fait, de nombreux nouveaux investisseurs sont surpris de voir à quel point le style d’investissement est simple. Pour le résumer en une phrase, Buffett investit dans de grandes entreprises qui se négocient à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque, puis il conserve ces investissements tant qu’elles restent de grandes entreprises. Evidemment, l’histoire ne s’arrête pas là. Dans cet article, nous allons creuser un peu plus le style d’investissement de Buffett, fournir quelques exemples concrets de la façon dont il a mis en œuvre sa philosophie d’investissement, et énumérer les actions réelles dans lesquelles il investit (et n’investit pas).

 

La philosophie d’investissement de Warren Buffett en 5 étapes

 

Une grande partie du processus d’investissement de Buffett est propriétaire, nous ne savons donc pas exactement comment il recherche les investissements. Voici quelques-uns des plus importants principes d’investissement de Buffett que vous pouvez intégrer dans vos propres stratégies d’investissement :

 

Recherchez une marge de sécurité

Prioriser une marge de sécurité est une pierre angulaire de la philosophie d’investissement de Buffett. En termes simples, une marge de sécurité désigne les caractéristiques d’un investissement qui contribuent à protéger les investisseurs contre les pertes d’argent. Par exemple, si une action se négocie à 10 euros, mais que les actifs de cette société valent en réalité 12 euros par action, la marge de sécurité est de 2 euros. La valeur intrinsèque des actifs devrait empêcher le cours de l’action de la société de baisser de manière trop importante. L’objectif de Buffett est toujours de payer moins que la valeur intrinsèque d’une société. Comme il le dit, « Un prix d’achat trop élevé pour les actions d’une excellente société peut annuler les effets d’une décennie ultérieure de développements commerciaux favorables. »

 

Se concentrer sur la qualité

Warren Buffett n’investit pas dans la camelote. Vous ne le verrez généralement pas acheter des entreprises en difficulté, peu importe à quel point elles deviennent bon marché. L’une des meilleures citations de Buffett que les nouveaux investisseurs peuvent absorber est la suivante :  » Il est bien mieux d’acheter une entreprise merveilleuse à un prix juste qu’une entreprise juste à un prix merveilleux. « 

 

Ne suivez pas la foule

Voici un autre conseil de Buffett qui est extrêmement important pour les investisseurs débutants, surtout à l’ère moderne des babillards Reddit : N’achetez pas certaines actions simplement parce que tout le monde le fait. Mais ne cherchez pas non plus à être toujours un anticonformiste et à vendre les actions que tout le monde achète. Comme le fait Buffett, la meilleure façon d’investir est d’ignorer complètement la foule et de se concentrer sur la recherche de valeur par soi-même. Il dit aussi : « La qualité la plus importante pour un investisseur est le tempérament, pas l’intellect. Vous avez besoin d’un tempérament qui ne tire pas un grand plaisir à être avec la foule ou contre la foule. »

 

Ne craignez pas les krachs et les corrections du marché

Le but évident de l’investissement en actions est d’acheter bas et de vendre haut, mais la nature humaine peut nous contraindre à faire exactement le contraire. Lorsque nous voyons tous nos amis gagner de l’argent, c’est à ce moment-là que nous pensons que nous devrions investir notre argent. Et quand les marchés boursiers s’effondrent, il est dans notre nature de sortir avant que les prix ne baissent encore plus. Buffett aime quand les prix des actions baissent, car cela crée des opportunités d’acheter au rabais. Si vous faisiez vos courses dans votre magasin préféré et que vous appreniez soudain que les prix de l’ensemble du magasin sont inférieurs de 20 %, paniqueriez-vous et vous enfuiriez ? Bien sûr que non. Buffett accepte les remises sur ses actions préférées et déclare : « Les occasions sont rares. Quand il pleut de l’or, sortez le seau, pas le dé à coudre. »

 

Abordez vos investissements avec un état d’esprit à long terme

L’une des plus importantes citations de Warren Buffett sur l’investissement que vous pouvez absorber est la suivante :  » Si vous n’êtes pas prêt à détenir une action pendant dix ans, ne pensez même pas à la détenir pendant dix minutes.  » Il ne choisit pas des actions uniquement puisqu’il pense que leur prix va augmenter cette semaine, ce mois-ci ou même cette année. Buffett achète des actions parce qu’il veut posséder ces entreprises sur le long terme. Il vend encore des actions fréquemment et pour diverses raisons, mais il aborde la plupart de ses investissements avec l’idée de les posséder pour toujours.

 

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